Як коригування кордону викидів вуглецю (CBAM) вплине на імпорт нержавіючої сталі до ЄС

Механізм регулювання кордонів викидів вуглецю (CBAM) Європейського Союзу – це перший у світі-великий вуглецевий тариф. Він увійшов у свій перехідний етап 1 жовтня 2023 року та почне працювати в повному обсязі 1 січня 2026 року. CBAM вимагає від імпортерів вуглецево-продуктів -, включаючи нержавіючу сталь -, придбати сертифікати, що відповідають вбудованим викидам вуглецю від їхнього імпорту. Це фактично поширює систему торгівлі викидами ЄС (ETS) на іноземних виробників.

Для світової промисловості з нержавіючої сталі CBAM є структурним зрушенням. У 2024 році ЄС імпортував приблизно 3,5 мільйона тонн виробів з нержавіючої сталі, основними постачальниками яких були Китай, Індія, Індонезія, Південна Корея та Туреччина. Ці країни мають електромережі та промислові процеси, які є більш-вуглецевоємними, ніж у середньому по ЄС, а це означає, що сертифікати CBAM збільшать реальні витрати на їхній експорт.

CBAM додасть приблизно 60–180 євро за тонну нержавіючої сталі, імпортованої до ЄС, залежно від типу продукту, країни походження та маршруту виробництва (EAF проти доменної печі). Китайські та індонезійські постачальники загрожують найвищим штрафам через потужні-вугільні електромережі. Імпортери з ЄС реагуватимуть на це шляхом переходу на постачальників із меншим-викидом вуглецю (Фінляндія, Швеція, Іспанія), вимагаючи від експортерів перевірених даних про викиди та враховуючи витрати CBAM у рішеннях щодо закупівель, починаючи з цього моменту.

Підсумок для покупців: якщо ви експортуєте нержавіючу сталь до ЄС і не можете надати перевірені вбудовані дані про викиди, ви втратите конкурентоспроможну позицію - незалежно від ціни. CBAM – це не просто вартість; це умова доступу до ринку.

CBAM: Ось як це працює

Система торгівлі викидами ЄС (ETS) визначає ціну на вуглець, який викидає промисловість ЄС. Електростанції, металургійні заводи, цементні печі та хімічні заводи повинні купувати дозволи (EUA) на кожну тонну CO2, яку вони викидають. Станом на червень 2025 року ціни EUA коливаються в межах 60–90 євро за тонну CO2.

CBAM запобігає «витоку вуглецю» - сценарій, коли виробництво з ЄС переміщується за кордон, щоб уникнути витрат на вуглець. Замість того, щоб оподатковувати лише вітчизняних виробників, CBAM вимагає від імпортерів платити за вбудований вуглець в їхні імпортовані товари. Вартість розраховується з використанням тієї ж ціни на вуглець, що й у СТВ ЄС.

Хронологія CBAM і ключові віхи

Таблиця. Графік впровадження CBAM - від перехідної фази до повної експлуатації

Джерело: Європейська комісія «Перехідний період CBAM» (2023–2025); Регламент ЄС 2023/956; Офіційний журнал Європейського Союзу L130/1 (16 травня 2023 р.).

Як розраховуються сертифікати CBAM

Сертифікати CBAM закуповуються імпортерами з ЄС на аукціоні, подібно до квот ЄС ETS. Ціна прив’язана до середньотижневої аукціонної ціни EUA. Кількість необхідних сертифікатів дорівнює вбудованим викидам (тонни CO2e) імпортованого продукту мінус будь-яка ціна на вуглець, сплачена в країні походження.

формула:Потрібні сертифікати CBAM=Вбудовані викиди (т CO2e) x (Ціна ЄС - Ціна вуглецю вже сплачена в країні походження)

Якщо країна-експортер уже має ціну на вуглець (наприклад, ETS Південної Кореї, національна ETS Китаю), ця сума вираховується із зобов’язань CBAM. Це запобігає подвійному оподаткуванню -, але вирахування застосовується лише в тому випадку, якщо ціна на вуглець фактично сплачена та її можна перевірити.

Продукти, на які поширюється CBAM (включаючи нержавіючу сталь)

Таблиця. Продукти, на які поширюється CBAM - Вироби зі сталі та заліза, включаючи нержавіючу сталь

Джерело: Регламент ЄС 2023/956 Додаток I; Керівництво Європейської комісії «CBAM Product Scope» (2024); Коди Комбінованої номенклатури (CN) станом на 2025 рік.

Критична точка: Плоскі вироби з нержавіючої сталі (HS 7219, 7220), довгомірні вироби (HS 7221–7223), труби та фітинги (HS 7306–7307) підпадають під CBAM. Це включає-напівфабрикати та готові продукти. Наступні компоненти (наприклад, оброблені частини) ще не включені, але можуть бути додані в майбутніх оглядах.

CBAM — це не можливість у майбутньому - це закон. Перехідний етап (2023–2025) – це-збір даних без фінансових витрат. З січня 2026 року імпортери платитимуть реальні гроші за вбудований вуглець. Експортери нержавіючої сталі, які ігнорують CBAM, зіткнуться з вищими витратами на землю та зниженням конкурентоспроможності на ринку ЄС.

Як CBAM змінює ціну на нержавіючу сталь на основі викидів вуглекислого газу?

Вбудований вуглець (або втілений вуглець) – це загальні викиди парникових газів, що виділяються під час виробництва матеріалу - від видобутку сировини до виробництва кінцевого продукту. Для нержавіючої сталі вбудований вуглець включає:

Прямі викиди: CO2 від процесів плавлення, рафінування та лиття (EAF, AOD, VOD)

Непрямі викиди: CO2 від споживання електроенергії (особливо значуще для маршрутів EAF)

Викиди вгору: CO2 від видобутку ферохрому, нікелевого чавуну та переробки брухту

Виробничий маршрут визначає вбудований вуглець

Нержавіючу сталь можна виробляти двома основними шляхами, кожен з яких має різні вуглецеві сліди:

Таблиця. Маршрути виробництва нержавіючої сталі та діапазони вбудованого вуглецю

Джерело: Всесвітня асоціація нержавіючої сталі «Інвентаризація життєвого циклу» (2023); МЕА «Дорожня карта технологій чавуну та сталі» (2023); CRU Group «Модель витрат на нержавіючу сталь» (2024); Аналіз сплавів JN.

Вбудований вуглець-на рівні країни для нержавіючої сталі

Оскільки інтенсивність викидів вуглецю в електромережі значно відрізняється залежно від країни, вміст вуглецю в нержавіючій сталі - і, отже, відповідальність CBAM - значною мірою залежить від місця його виробництва:

Таблиця. Приблизний вміст вуглецю для нержавіючої сталі за країною-виробником (маршрут EAF, 2024)

Джерело: МЕА «Коефіцієнти викидів» (2024); Ember «Global Electricity Review» (2024); Дані Всесвітньої асоціації нержавіючої сталі LCI; Оцінки JN Alloys. Примітка. Значення вбудованого вуглецю є приблизними та залежать від продукту, частки брухту та ефективності процесу.

Ключове розуміння: тонна нержавіючої сталі 304, виробленої в Індонезії, може переносити 5–7 тонн вбудованого CO2, тоді як той самий продукт із Фінляндії містить лише 2–2,5 тонни. За ціною EUA 80 євро/т CO2 це означає різницю у вартості CBAM у 200–360 євро за тонну нержавіючої сталі -, що є достатньою, щоб змінити рішення щодо джерела.

Вміст брухту зменшує відповідальність CBAM

Перероблений брухт нержавіючої сталі містить набагато менше вуглецю, ніж виробництво-на основі руди. ДСП із високою часткою брухту (70–90%) виробляє нержавіючу сталь із викидом 2–3 т CO2/т у порівнянні з 5–7 т CO2/т для руд-маршрутів. Відповідно до CBAM, імпортери віддадуть перевагу постачальникам, які можуть продемонструвати високий вміст вторинної сировини та перевірено низькі викиди.

Вбудований вуглець – це новий показник якості. Покупці нержавіючої сталі в ЄС незабаром оцінюватимуть постачальників не лише за ціною та доставкою, а й за інтенсивністю вуглецю. Експортери, які не можуть надати підтверджені дані про викиди, зіткнуться зі значеннями за замовчуванням, які завищують їхні фактичні викиди -, або втратять бізнес на користь конкурентів, які можуть.

CBAM Додайте 60–180 євро/тонну до імпорту нержавіючої сталі

Щоб оцінити вплив вартості CBAM на імпорт нержавіючої сталі, нам потрібні три числа:

Вбудовані викиди (т CO2 на тонну нержавіючої сталі)

Ціна EUA (євро за тонну CO2)

Ціна вуглецю вже сплачена в країні походження (якщо є)

Приклади розрахунку вартості CBAM

Таблиця. Вплив вартості CBAM на імпорт нержавіючої сталі за походженням (EUA=80 євро/т CO2)

Джерело: China ETS price від Shanghai Environment and Energy Exchange (червень 2025 р.); Корейська ціна ETS від KRX (червень 2025 р.); Ціна EU ETS від ICE Futures Europe (червень 2025 р.); Модель JN Alloys CBAM.

Ключовий висновок: витрати на індонезійську нержавіючу сталь CBAM становлять 480 євро/т за поточними цінами ЄС -, що додає 12–20% до вихідної вартості товарного-класу 304. Китайська нержавіюча сталь має 396 євро/т. Фінська нержавіюча сталь стикається з нульовими витратами CBAM, оскільки вона вже сплачує ЄС ETS. Це є структурним недоліком витрат для-азіатських виробників вугілля.

Вартість CBAM у відсотках від ціни нержавіючої сталі

Таблиця. Вартість CBAM у відсотках від ціни нержавіючої сталі (FOB порівняно з вантажем)

Джерело: MEPS International «Ціни на нержавіючу сталь» (червень 2025 р.); CRU «Аналіз ринку нержавіючої сталі» (2025); База даних цін на JN Alloys. Ціни FOB є орієнтовними та залежать від розміру замовлення та специфікацій.

CBAM — це не гранична вартість -, це суттєвий відсоток вартості землі. Для товарних марок (304, 430) CBAM може додати 14–17% до імпортної ціни. Це змінить моделі закупівель, зменшить маржу для виробників за межами-ЄС і створить можливості для постачальників з низьким-вуглецем. Покупці, які ігнорують CBAM, переплачуватимуть.

Китай та Індонезія загрожують найвищим штрафам CBAM

У 2024 році ЄС імпортував приблизно 3,5 мільйона тонн виробів з нержавіючої сталі. Основними постачальниками з-за меж-ЄС були Китай, Індія, Індонезія, Південна Корея та Туреччина. Кожен з них стикається з різним впливом CBAM залежно від інтенсивності вуглецю у виробництві.

Вплив CBAM за основними країнами-експортерами

Таблиця. Вплив CBAM на основних експортерів нержавіючої сталі до ЄС (торгові дані за 2024 р.)

Джерело: база даних Євростату «Торгівля ЄС з 1988 року» (Comext, 2024); ISSF «Статистика нержавіючої сталі» (2024); Модель JN Alloys CBAM. Експорт включає плоский прокат, довгомірний прокат і продукцію з труб/фітингів.

Стратегічні дії експортерів з-за меж-ЄС

Китайські виробники нержавіючої сталі (Tsingshan, TISCO, Baosteel)

• Перенести виробництво на низько-вуглецеві майданчики (наприклад, інвестиції Ціншань у відновлювані джерела енергії)
• Збільшити вміст переробленого брухту в експорті до ЄС
• Розвивайте можливості звітування про перевірені викиди
• Зосередьтеся на ринках поза -ЄС, де CBAM не застосовується
• Довгострокова-терміна: інвестуйте в-водневий DRI (залізо прямого відновлення) для виробництва-руди

Індонезійські виробники нержавіючої сталі (Tsingshan, Delong)

• Стикайтеся з найбільшим ризиком CBAM через-виробництво NPI (нікелевий чавун)
• Потенційний перехід до експорту на ринки поза-ЄС (Індія, Близький Схід, Південно-Східна Азія)
• Треба декарбонізувати електромережу -, але розширення вугілля триває
• Може співпрацювати з покупцями з ЄС, які бажають інвестувати у перевірене виробництво з низьким-викидом вуглецю

Індійські виробники нержавіючої сталі (JSL, SAIL)

• Високий вплив CBAM через-важку сітку з вугіллям
• Можливість виділитися завдяки інвестиціям у відновлювану енергетику
• Індійський вуглецевий ринок, що розвивається, може в майбутньому частково зменшити викиди CBAM

Південнокорейські та японські виробники (POSCO, JFE)

• Нижчий вплив CBAM завдяки більш ефективному виробництву та внутрішнім цінам на вуглець
• Хороші-позиції, щоб конкурувати з перевіреними даними про викиди
• Може збільшити частку ринку ЄС за рахунок Китаю та Індонезії

CBAM створює структурну перевагу для європейських виробників нержавіючої сталі (Outokumpu, Acerinox, Aperam) і азіатських виробників з низьким-вуглецем (POSCO, JFE). Китайські та індонезійські виробники загрожують найсуворішими штрафами і повинні або декарбонізувати виробництво, або погодитися на зменшення частки ринку ЄС. Переможцями стануть постачальники, які зможуть продемонструвати перевірені низькі викиди.

Часті запитання

A: CBAM застосовується до виробів із заліза та сталі відповідно до глави 72 CN (за винятком відходів і брухту чорних металів, код 7204). Це включає в себе плоскі вироби з нержавіючої сталі, довгомірні вироби, труби, фітинги для труб і поковки. Механічно оброблені компоненти нижчого рівня ще не включені, але можуть бути додані в майбутніх оглядах CBAM (запланованих на 2031 рік).

З: Хто оплачує вартість сертифіката CBAM?

В: Імпортер із ЄС -, а не іноземний експортер - оплачує сертифікати CBAM. Однак витрати зазвичай повертаються експортеру через очікування вищих цін або зниження попиту. Експортери, які не можуть надати підтверджені дані про викиди, зіткнуться з нижчою конкурентоспроможністю.

З: Чи можуть експортери з-за меж-ЄС уникнути CBAM шляхом маршруту через треті країни?

A: Ні. CBAM застосовується до країни походження товару. Перевантаження або незначна переробка в третій країні не змінює вбудовані розрахунки викидів. Митні органи ЄС мають правила походження, щоб запобігти обходу.

З: Чи зменшує вміст переробленого брухту відповідальність CBAM?

A: Так. Вбудовані викиди розраховуються на основі фактичного виробничого процесу. Млин EAF, що використовує високий коефіцієнт брухту, матиме меншу кількість вбудованого вуглецю і, отже, нижчі витрати на CBAM. Експортери повинні документувати вміст брухту та надавати ці дані покупцям із ЄС.

З: Чи буде CBAM застосовуватися до експорту нержавіючої сталі з Великобританії?

Відповідь: Велика Британія оголосила про створення власного CBAM, який, як очікується, розпочнеться у 2027 році. Торгівля Великої Британії-ЄС охоплюється Угодою про торгівлю та співпрацю після виходу ЄС із ЄС, яка може включати положення про вирівнювання викидів вуглецю. З 2025 року експорт нержавіючої сталі Великобританії до ЄС підпадає під CBAM.

З: Як експортери можуть перевірити свої вбудовані викиди?

В: Експортери повинні дотримуватися стандарту ISO 14064-1 (вуглецевий слід організації), ISO 14044 (LCA) або стандарту продукту протоколу GHG. Перевірка повинна виконуватися акредитованими сторонніми аудиторами, визнаними органами ЄС. Керівництво ЄС CBAM надає конкретні методології розрахунку для сталевих виробів.

З: Яка найбільш важлива дія сьогодні для експортерів нержавіючої сталі?

A: Проведіть оцінку вуглецевого сліду всіх продуктів, які експортуються до ЄС, і залучіть третю-сторонню перевірку. Без перевірених даних про викиди експортери зіткнуться зі значеннями за замовчуванням, які завищують їхній вуглець - і коштуватимуть їм бізнесу. Почніть зараз, до січня 2026 року.

Висновок

CBAM — це фундаментальна зміна у світовій торгівлі нержавіючої сталлю. Вперше викиди вуглецю мають прямі витрати на кордоні -, і ці витрати вимірюються сотнями євро за тонну. Китайська та індонезійська нержавіюча сталь, вироблена за допомогою вугільної-важкої електроенергії та-процесів на основі руди, загрожує штрафам CBAM у розмірі 400–500 євро/т. Європейська нержавіюча сталь, вироблена за допомогою низько-вуглецевої електроенергії та високого вмісту вторинної переробки, не приносить жодних витрат.

Це не тимчасовий збій. До 2034 року виробники сталі в ЄС втратять усі безкоштовні квоти на викиди вуглецю, створюючи повністю рівні умови гри. Експортери, які декарбонізують зараз, процвітатимуть. Ті, хто ігнорує CBAM, побачать, що їх частка на ринку ЄС зменшиться - не через ціну, а через викиди вуглецю.

Повідомлення для покупців:Почніть запитувати у своїх постачальників підтверджені вбудовані дані про викиди вже сьогодні. Вбудуйте CBAM у ваші бюджети закупівель на 2026 рік. Оцініть альтернативні джерела. Вуглець тепер є змінною закупівлі.

Повідомлення для експортерів:Якщо ви експортуєте нержавіючу сталь до ЄС і не можете підтвердити свій вуглецевий слід, ви вже відстали. Інвестуйте в вимірювання, перевірку та скорочення викидів. Ринок змінюється -, і лідерами будуть ті, хто вимірює, перевіряє та зменшує.